CREDIT Conference

GRETA Associati (Venezia), Intesa Sanpaolo (Milano), Fitch Ratings e CRIF Decision Solutions (Bologna) sponsorizzano il convegno che si terrà a Venezia il 27 - 28 Settembre 2007. L'obiettivo della conferenza è di riunire gli accademici, i practitioners e i PhD students che operano nell'area del credit rating. L'evento sarà, per i partecipanti, l'occasione per discutere e confrontarsi su tematiche tutt'ora aperte e potrebbe, di conseguenza, offrire importanti indicazioni per le ricerche future. La conferenza, organizzata con il patrocinio del Dipartimento di Scienze Economiche dell'Università Ca' Foscari di Venezia e dell' ABI - Associazione Bancaria Italiana, è la sesta di una serie di eventi dedicati ai vari aspetti del rischio di credito.

In particolare, verranno trattate le seguenti questioni:

Tematiche generali: Stabilità del rating e studi sul comportamento della migrazione tra classi di rating; Probabilità di default / rating statistici vs. Probabilità di default / rating impliciti: spiegazioni delle differenze; Backtesting del rating e dei modelli PD; Il nuovo ruolo delle agenzie di rating dopo Basilea II e sue conseguenze; Rating “Point in time” e rating “trough the cycle”; La definizione di classi di rating in termini di probabilità di default: intervalli PD o valori puntuali? Confronto tra differenti tecniche di quantificazione del rating;

Rating di controparte e rating di emissione: L'integrazione in una scala master; dal rating di controparte al rating di emissione: le metodologie di notching;

Rating di prodotti finanziari strutturati: il rating e la valutazione del rischio dei CDOs e delle transazioni “leveraged credit”, come per esempio CPPI (constant proportion portfolio insurance) e CPDO (constant proportion debt obligation) transactions; Integrazione tra valutazione del rischio di mercato e del rischio di credit per le transazioni SF; Rating e valutazione del rischio delle transazioni Asset Backed Securitisation; la coerenza del rating tra diverse tipologie di attività.

Il programma finale del convegno prevede sia presentazioni invitate sia sottoposte al comitato scientifico. Tra i relatori invitati hanno già accettato di partecipare Greg M. Gupton (Fitch Ratings, New York), William Perraudin (Imperial College, Londra), Gerhard Stahl (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, Bonn), Catalina Stefanescu (London Business School) e Dirk Tasche (Fitch Ratings, Londra). Ogni relazione prevede un moderatore proveniente dal settore privato o da quello pubblico. Alla fine dell' incontro, si terrà una tavola rotonda sul tema "The New Rating Culture".

COMITATO SCIENTIFICO:	COMITATO ORGANIZZATORE:
Philipp Schönbucher, DMATH – ETH Zürich (Programme Chair) Greg M. Gupton, Quantitative Financial Research, Fitch Ratings, New York Alexander J. McNeil, School of Mathematics, Heriot-Watt University Edinburgh William Perraudin, Tanaka Business School, Imperial College, London	Domenico Sartore, GRETA Monica Billio, GRETA Davide Capuzzo, CRIF Decision Solutions Andrea Giacomelli, GRETA Ahmet E. Kocagil, FitchRatings Loriana Pelizzon, GRETA Agnese Sironi, Intesa Sanpaolo